浅谈金融风险.doc

浅谈金融风险及其防范措施 [摘　要]金融风险包括信用风险、利率风险、购买力风险、外汇风险等类型,金融风险表现为客观性与主观性、必然性与偶然性、原生性与派生性、可知性与不可知性的统一。金融风险的产生主要是由体制性原因、信贷资金和财政资金职能混淆、自然灾害或意外事故等造成的。为防范金融风险,应进一步完善金融服务体系,加强金融监管和金融创新力度。 [关键词]金融风险;防范;金融创新 　一、对金融风险的认识与理解 (一)金融风险的含义 金融风险是指在货币经营和信用经营活动中,由于各种因素变化的影响,使金融机构或投资者的实际收益与预期发生背离的不确定性,及其蒙受损失的可能性。 金融风险已经成为影响最大的社会风险。由于金融资本的相对集中,导致人为操纵因素与投资因素增加,特别是金融创新形式的广泛使用,容易导致金融资本脱离实体经济而单独运行。金融资本需要产业资本的有力支持,否则,随着金融资本集中化带来的风险可能会造成金融资本运营的中断,极大地影响和破坏实体经济效率,引发经济危机。 (二)金融风险的种类 1·信用风险。信用风险又称违约风险,是指由于信用活动中存在不确定性而使信用活动主体遭受损失的可能性。 2·利率风险。利率风险是指由于利率水平的不确定变动,而金融机构的资产项目和负债项目利率没有随市场利率变化而调整或调整不当,导致其净利息收入减少或利息支出增加,从而形成损失的可能性。 3·购买力风险。所谓购买力风险,又称通货膨胀风险,是指因一般物价水平的不确定变动而使人们遭受损失的可能性。 4·外汇风险。外汇风险又称汇率风险,它是指因汇率的波动使行为人遭受损失的可能性。 5·证券价格风险。证券价格风险是指由于证券价格的不确定变化导致行为人遭受损失的可能性。 6·流动性风险。流动性风险,是指一个人或一个机构的金融产品运转流畅、衔接完善的程度,即持有的资产能随时得以偿付,能以合理的价格在市场上出售,或者能比较方便地以合理的利率借入资金的能力。 (三)金融风险的特性 1·金融风险是客观性与主观性的统一。金融风险存在于一切金融活动中。这是一篇金融专业毕业论文，只要有金融活动,就会有金融风险发生的可能性,它是客观存在、不以人的意志为转移的。如金融机构的倒闭和破产、股市和期市行情的涨跌、汇率的变动、上市公司的亏损、合并和停业等,都是不以人的意志为转移的一种独立的客观现象。 2·金融风险是必然性与偶然性、确定性与不确定性的统一。金融风险的必然性源于金融风险的客观性,是不以人的意志为转移的。但金融风险在何时、何地及以何种形式出现,又具有偶然性、突发性和不确定性。其发生的概率、影响范围、危害程度和损失的大小等,都不能事先作出准确的预测和评估,这就加大了防范和化解金融风险的难度和成本。 3·金融风险是源生性与派生性的统一。源生性是指风险的爆发从空间上看,有一个原生地;从载体上看,有一个具体的承载主体。派生性是指一种风险通过某种途径传播到另一载体和其他地区,触发或引起其他类型的风险发生,从而放大了风险波及的范围,加剧了风险的危害程度。在金融自由化、全球化和电子化的大趋势下,一个局部或一个小系统内的金融风险,通过电子交易系统或清算、支付系统都极有可能在很短的时间内,甚至瞬间演变为全球的金融风险,从而放大了风险的危害程度。 4·金融风险是普遍性与个别性的统一。现代金融业主要包括银行业、保险业、证券业和派生的衍生品交易市场以及与之相关的金融中介服务业等。金融风险的普遍性是指在每一个具体行业、每一种金融工具、每一个经营机构和每一次交易行为中,都可能潜伏着金融风险。 金融风险的普遍性决定了必须要建立一套综合性服务防范和金融风险化解体系。而金融风险的个别性要求防范和化解金融风险要有侧重点。 5·金融风险是可知性与不可知性的统一。尽管风险是客观的、不可预知的,但还是有一定的规律可循。金融风险从积聚到爆发,再到逐渐减弱,一般要经历一个“潜伏—积聚—爆发、扩散—逐渐弱化”的过程。 6·金融风险是可控性与不可控性的统一。金融风险是客观的,也是可以被认知的。只要能够把握风险存在和发生的一般规律,就能找到防范和化解风险的办法,控制风险的发生,或是弱化风险的爆发程度,或是降低风险发生的概率,或是减轻风险造成的损失。 7·金融风险是可补偿性与损失性的统一。由于金融业处于国民经济运行的核心地位,一旦发生金融风险,不仅会给金融业自身和债权人造成重大的经济损失,而且还会影响到整个社会再生产的各个环节,给社会再生产的各个部门的生产、消费单位造成损失。有必要建立金融风险损失补偿制度。 (四)金融危机的影响 美国金融危机是由于金融监