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华创证券-主题策略-专题报告-流动性因子研究.pdf

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证券研究报告专题报告2025年03月17日

【专题报告】

流动性因子研究

❖流动性因子华创证券研究所

本文系统探讨了流动性因子在股票多因子投资框架中的表现、分类及其应用价

值，包括了换手率因子、Amihud非流动性指标、bid-askspread因子和预期流证券分析师：王小川

动性因子。换手率因子在中证800样本池

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