计算机行业一季度全面科技自信.pdf

行业深度报告

内容目录

1.全面科技自信6

2.模型平权、推理爆发，看好端侧+应用，具备独特数据和场景的IT厂商受益6

2.1.近期事件：前沿模型与Agent层出不穷7

2.2.影响：模型平权，推理爆发8

2.3.大模型重构产业加速，场景+数据+铲子价值提升，看好推理+应用8

3.算力：Deepseek带动需求，国产算力有望受益10

4.具身智能：AI终极应用形态，25年量产元年12

5.智驾：L3上车元年，中阶智驾有望“标配”13

6.鸿蒙走向世界：全球互联网和物联网生态重建14

7.信创：招标行情已经开启15

8.低空经济：政策+资金共振，2025年迎来落地期16

9.脑机接口：关注侵入式临床进展、非侵入式产品落地17

10.风险提示19

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行业深度报告

图表目录

图1：Deepseek-V3性能7

图2：Deepseek-R1性能7

图3：FoloToy产品在CES上展出9

图4：AI耳机9

图5：超级产品增长1亿用户所用时间10

图6：2024年中国大陆市场智能手机出货量和份额15

图7：2022-2024年全球手机出货量市场份额15

表1：2024年以来国外脑机接口主要动态18

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行业深度报告

1.全面科技自信

2025年春节期间，三家基础电信企业力推最新AI技术普惠应用，均全面接入

DeepSeek开源大模型，实现在多场景、多产品中应用，针对热门的DeepSeek-R1模型提

供专属算力方案和配套环境，助力国产大模型性能释放。

DeepSeek的出现，有望带来AI应用的真正落地。

资本层面：资本市场的反应是最直观的晴雨表。当下，AI及相关产业在股市中强势

上涨，这一现象清晰地表明，DeepSeek的出现为资本领域注入了强大的活力，这种积极

的走势无疑是行业发展的重大利好。

市场层面：DeepSeek的横空出世，极大地推动了全球AI市场的应用落地与产业化

进程。中国拥有庞大的市场体量，这为AI行业应用企业提供了广阔的发展空间，有望

迎来全面爆发。在这片沃土上，一批类似互联网时代的AI平台型和应用型企业将茁壮

成长。

技术层面：DeepSeek在技术领域意义非凡，特别是在中文处理能力上表现卓越。

虽然目前它还存在幻觉问题、未完全开源以及推理冗余等不足，但其低成本算力训练模

式极大地降低了技术门槛，吸引了更多机构和企业投身于技术生态创新。

创新层面：DeepSeek为创新搭建了坚实的基础，未来，类似李飞飞50美元式的

创新成果有望大量涌现。面向行业和个人的特色技术创新将加速迭代，下一代AI技术

的创新成果也将更快地从实验室走向实际应用。

产品层面：得益于可开源的